Η Τράπεζα Κύπρου αναβαθμίστηκε από τον οίκο αξιολόγησης S&P Global Ratings στην κατηγορία ‘BBB-’ από ‘BB+’, γεγονός που σηματοδοτεί τη μετάβασή της στην επενδυτική βαθμίδα.
Σύμφωνα με την έκθεση, η αναβάθμιση αντανακλά τη μείωση της εξάρτησης των κυπριακών τραπεζών από καταθέσεις μη κατοίκων και τη βελτίωση του λόγου δανείων προς καταθέσεις. Ο S&P σημειώνει ότι η ρευστότητα των κυπριακών τραπεζών είναι ισχυρή, με τον δείκτη σταθερής χρηματοδότησης να ανέρχεται στο 188% στα μέσα του 2024, ενώ ο δείκτης κάλυψης ρευστότητας έφτασε το 328%.
Παράλληλα, σημειώνει ότι η μείωση των καταθέσεων μη κατοίκων συνεχίζεται, με το ποσοστό τους να περιορίζεται στο 14,1% στο τέλος του 2024, έναντι 38% το 2012. Αυτή η εξέλιξη θεωρείται θετική από τον οίκο αξιολόγησης, καθώς μειώνει τον κίνδυνο απότομων εκροών κεφαλαίων.
Σύμφωνα με τον S&P, η Τράπεζα Κύπρου διαθέτει ιδιαίτερα υψηλή ρευστότητα, με 29% των περιουσιακών της στοιχείων να είναι σε μετρητά. Παρόλο που η πτώση των επιτοκίων ενδέχεται να επηρεάσει τα έσοδα από τόκους, αναφέρεται ότι η Τράπεζα έχει προχωρήσει σε στρατηγικές αντιστάθμισης κινδύνου και σε βελτιώσεις της αποδοτικότητας.
Ο λόγος δανείων προς καταθέσεις της Τράπεζας ήταν στο 50% τον Σεπτέμβριο του 2024, ενώ αναμένεται μείωση του κόστους κινδύνου στα 65 μονάδες βάσης έως το 2026, από 83 μονάδες το 2024, λόγω της μείωσης των μη εξυπηρετούμενων ανοιγμάτων και της δυναμικής ανάκαμψης της κυπριακής οικονομίας.
Ο S&P εκτιμά ότι η κεφαλαιακή θέση της Τράπεζας Κύπρου θα παραμείνει ισχυρή, με δείκτη κεφαλαιακής επάρκειας 12,5%-13% για την επόμενη διετία. Η σταθερή προοπτική αντανακλά την ισχυρή θέση της Τράπεζας στο εγχώριο τραπεζικό σύστημα, αν και παραμένουν προκλήσεις λόγω της εξάρτησης από την κυπριακή οικονομία.
Αν και η πιθανότητα περαιτέρω αναβάθμισης θεωρείται χαμηλή, θα μπορούσε να συμβεί εάν η κεφαλαιακή επάρκεια αυξηθεί πάνω από 15%, συνοδευόμενη από διατηρήσιμη κερδοφορία και ανθεκτικότητα στην ποιότητα ενεργητικού. Αντίθετα, πιθανή υποβάθμιση θα μπορούσε να συμβεί αν ο δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας πέσει κάτω από 10% ή αν η κερδοφορία της Τράπεζας επιδεινωθεί σημαντικά.
