MoneyMatters Ai · AI Takeaways
- Η απόδοση του αμερικανικού 10ετούς έφθασε στο 5,14% στο πρωινό στιγμιότυπο της XM, μετά τους ισχυρούς PMI των ΗΠΑ.
- Το Brent κινήθηκε κοντά στα 103 δολάρια και το WTI πάνω από τα 92 δολάρια, καθώς υποχώρησαν οι προσδοκίες άμεσης αποκλιμάκωσης στη Μέση Ανατολή.
- Το δολάριο ενισχύθηκε, ο χρυσός υποχώρησε κάτω από τα 4.300 δολάρια, ενώ οι αμερικανικές μετοχές κατέγραψαν συγκρατημένες απώλειες.
Market Pulse by XM
Οι ισχυροί δείκτες επιχειρηματικής δραστηριότητας στις ΗΠΑ και η ανάκαμψη του πετρελαίου έφεραν νέα πίεση στα ομόλογα και στήριξαν το δολάριο στο πρωινό σχόλιο της XM για την Πέμπτη 24 Σεπτεμβρίου. Η απόδοση του αμερικανικού 10ετούς ομολόγου έφθασε στο 5,14%, ενώ το Brent κινήθηκε κοντά στα 103 δολάρια το βαρέλι. Οι τιμές αυτές αποτυπώνουν τη στιγμή σύνταξης της ανάλυσης και ενδέχεται να έχουν μεταβληθεί.
Ο Raffi Boyadjian, Lead Market Analyst της XM, συνδέει την άνοδο των αποδόσεων με την ανησυχία ότι η ισχυρή ζήτηση και το υψηλότερο ενεργειακό κόστος θα κρατήσουν την πίεση στον πληθωρισμό. Το αποτέλεσμα είναι μια δύσκολη ισορροπία για τις αγορές: το πετρέλαιο και το δολάριο ανακάμπτουν, ενώ οι μετοχές και ο χρυσός υποχωρούν χωρίς, πάντως, γενικευμένο πανικό.
Γιατί οι PMI έστειλαν το 10ετές πάνω από 5%
Η προκαταρκτική μέτρηση της S&P Global για τον Σεπτέμβριο ανέβασε τον σύνθετο PMI των ΗΠΑ στις 58,4 μονάδες, από 56,0 τον Αύγουστο. Η εταιρεία καταγράφει την ταχύτερη επέκταση της δραστηριότητας εδώ και περισσότερο από πέντε χρόνια και αύξηση του κόστους εισροών με τον πιο έντονο ρυθμό σχεδόν τετραετίας. Η άνοδος των καυσίμων και των μεταφορών είναι ένας από τους παράγοντες πίσω από αυτή την πίεση.
Σύμφωνα με την XM, η απόδοση του αμερικανικού 10ετούς πέρασε την Τετάρτη το 5,10% και στο πρωινό σχόλιο της Πέμπτης έφθασε στο 5,14%. Οι επενδυτές αποτιμούσαν έτσι μεγαλύτερο κίνδυνο παραμονής του πληθωρισμού σε υψηλά επίπεδα και περισσότερη σύσφιγξη από τη Fed. Πρόκειται για προσδοκίες της αγοράς, όχι για νέα ανακοινωμένη αύξηση επιτοκίων.
Το πετρέλαιο ανέκτησε μέρος των απωλειών
Η εικόνα στην ενέργεια άλλαξε μετά από πέντε ημέρες πτώσης. Κατά την XM, τα συμβόλαια του WTI επανήλθαν πάνω από τα 92 δολάρια και το Brent κινήθηκε γύρω στα 103 δολάρια, με το δεύτερο να καταγράφει άνοδο σχεδόν 4%. Η αγορά είχε προηγουμένως στηριχθεί σε ελπίδες γρήγορης κατάπαυσης του πυρός στη Μέση Ανατολή, οι οποίες περιορίστηκαν μετά τις τελευταίες πολιτικές δηλώσεις. Η διακύμανση του πετρελαίου προσθέτει αβεβαιότητα στο ήδη ισχυρό πληθωριστικό μήνυμα των PMI.
Δολάριο, χρυσός και μετοχές
Το ισχυρότερο δολάριο πίεσε το γεν, με την ισοτιμία δολαρίου/γεν να περνά ξανά τις 158 μονάδες στο στιγμιότυπο της XM. Η Εθνική Τράπεζα της Ελβετίας άφησε την Πέμπτη το βασικό της επιτόκιο στο 0%, ενισχύοντας τη διαφοροποίηση της νομισματικής της πολιτικής από εκείνη άλλων κεντρικών τραπεζών.
Ο χρυσός υποχώρησε κάτω από τα 4.300 δολάρια ανά ουγγιά, με την XM να καταγράφει χαμηλό περίπου 4.261,79 δολάρια. Παρά την άνοδο των αποδόσεων, οι αμερικανικές μετοχές δεν υπέστησαν απότομη κατάρρευση: στην προηγούμενη συνεδρίαση ο S&P 500 έχασε 0,75% και ο Nasdaq 100 0,8%, σύμφωνα με το ίδιο σχόλιο. Η αισιοδοξία γύρω από τις εταιρείες τεχνητής νοημοσύνης συνέχισε να αντισταθμίζει μέρος της πίεσης από το υψηλότερο κόστος δανεισμού.
Στο πρωινό επίκεντρο της XM βρίσκονταν επίσης η συνάντηση Τραμπ–Σι και νέες τοποθετήσεις αξιωματούχων της Fed. Το κείμενο καταγράφει τις προσδοκίες της αγοράς πριν από τις εξελίξεις της ημέρας, όχι την τελική έκβαση των συνομιλιών.
Ανάλυση: Raffi Boyadjian, Lead Market Analyst της XM. Δημοσιογραφική επεξεργασία: MoneyMatters.
Το Market Pulse by XM παρουσιάζει και αποκωδικοποιεί τις σημαντικότερες καθημερινές κινήσεις των διεθνών αγορών, με αφετηρία την ανάλυση της XM και δημοσιογραφική επεξεργασία από το MoneyMatters.
Το περιεχόμενο έχει ενημερωτικό χαρακτήρα και δεν αποτελεί επενδυτική συμβουλή.
The post XM: Η απόδοση του αμερικανικού 10ετούς στο 5,14%, πετρέλαιο και δολάριο ανεβαίνουν appeared first on moneymatters.cy.
