ΗΠΑ: Το 7,5% στα στεγαστικά φρενάρει τις αιτήσεις αγοράς κατοικίας

Η αμερικανική αγορά κατοικίας αντιμετωπίζει ένα σταθερό εμπόδιο στη χρηματοδότηση: μέσο επιτόκιο 7,50% για 30 ετή στεγαστικά, την ώρα που οι νέες αιτήσεις αγοράς υποχωρούν. Η έρευνα της Mortgage Bankers Association για την εβδομάδα έως 9 Οκτωβρίου 2026 δείχνει πτώση 4% στις αιτήσεις αγοράς σε εποχικά προσαρμοσμένη εβδομαδιαία βάση και 16% σε ετήσια σύγκριση.

Τα στοιχεία δημοσιεύθηκαν στις 14 Οκτωβρίου. Ο συνολικός δείκτης αιτήσεων μειώθηκε 2,7%, ενώ χωρίς εποχική προσαρμογή η εβδομαδιαία υποχώρηση ήταν 2%. Οι δείκτες καταγράφουν αιτήσεις δανείων, όχι ολοκληρωμένες πωλήσεις ή την πορεία όλων των τιμών κατοικίας.

Μικρή εβδομαδιαία αλλαγή, μεγάλο επίπεδο κόστους

Το μέσο συμβατικό επιτόκιο αυξήθηκε από 7,49% σε 7,50% για 30 ετή σταθερά δάνεια έως $832.750. Η μεταβολή της μίας μονάδας βάσης δεν είναι απότομο άλμα. Το ζήτημα για τη ζήτηση είναι ότι η χρηματοδότηση παραμένει ακριβή ήδη στο αρχικό της επίπεδο.

Σε ενδεικτικό δάνειο $300.000 για 30 χρόνια, το 7,5% αντιστοιχεί σε περίπου $2.098 μηνιαία δόση κεφαλαίου και τόκου. Για να αγοράσει κάποιος την ίδια κατοικία με υψηλότερο επιτόκιο, χρειάζεται είτε μεγαλύτερο εισόδημα, είτε περισσότερη προκαταβολή, είτε μεγαλύτερη ανοχή στη μηνιαία επιβάρυνση. Εναλλακτικά περιορίζει την αξία του ακινήτου που αναζητεί.

Η μέτρηση της MBA συνοδεύεται από 0,83 μονάδες χρεώσεων για δάνεια 80% της αξίας. Συνεπώς, το συμβατικό επιτόκιο δεν αποτελεί μόνο του πλήρη δείκτη του συνολικού κόστους χορήγησης.

Η αναχρηματοδότηση παραμένει περιορισμένη

Ο δείκτης αιτήσεων αναχρηματοδότησης μειώθηκε 0,4% σε μία εβδομάδα και 56% σε ένα έτος. Το μερίδιο αυτών των αιτήσεων αυξήθηκε οριακά σε 37,7%, από 37%, επειδή οι κατηγορίες δεν κινούνται με τον ίδιο ρυθμό.

Ένας ιδιοκτήτης με παλαιότερο σταθερό δάνειο πολύ χαμηλότερου επιτοκίου έχει περιορισμένο κίνητρο να το αντικαταστήσει με ακριβότερη χρηματοδότηση. Αν η πώληση προϋποθέτει αγορά άλλης κατοικίας και νέο δάνειο, η διαφορά κόστους μπορεί να περιορίσει και την προθυμία μετακίνησης. Πρόκειται για οικονομικό μηχανισμό και όχι για μέτρηση του αριθμού ιδιοκτητών που άλλαξαν απόφαση στη συγκεκριμένη εβδομάδα.

Οι διαφορετικές μορφές δανείου

Η MBA κατέγραψε 6,87% στα 15 ετή σταθερά δάνεια και 6,54% στα 5/1 μεταβλητά. Το μερίδιο των δανείων μεταβλητού επιτοκίου στις αιτήσεις ήταν 10,5%. Χαμηλότερο αρχικό επιτόκιο δεν σημαίνει ίδιο προφίλ κινδύνου ή ίδια δόση, όταν αλλάζουν η διάρκεια και ο τρόπος αναπροσαρμογής.

Η εικόνα αφορά τις ΗΠΑ και δεν μεταφέρεται αυτούσια στην Κύπρο, όπου διαφέρουν τα προϊόντα, το κόστος χρηματοδότησης και οι όροι χορήγησης. Δείχνει, όμως, γιατί η αγορά ακινήτων επηρεάζεται τόσο από τη διαθεσιμότητα πιστώσεων και τη μηνιαία δυνατότητα πληρωμής όσο και από το ίδιο το τίμημα του ακινήτου.

Κατοικία στο Menomonee Falls του Ουισκόνσιν, ΗΠΑ, 6 Ιουνίου 2026. Δεν πρόκειται για συγκεκριμένο ακίνητο που αφορά η έρευνα της MBA. Φωτογραφία: Michael Barera / CC BY-SA 4.0. Περικοπή κάδρου.