Τράπεζες: Το 2027 δεν θα κριθεί μόνο στα κέρδη — οι πέντε μεγάλες δοκιμασίες

Οι ελληνικές τράπεζες προσεγγίζουν το 2027 με αυξημένα κέρδη, αλλά η επόμενη χρονιά θα ζητήσει περισσότερα από μια καλή τελευταία γραμμή αποτελεσμάτων. Η δυνατότητα να χρηματοδοτούν την οικονομία, να απορροφούν κινδύνους και να επενδύουν στην τεχνολογία θα κρίνει την αντοχή του μοντέλου τους.

Η Έκθεση Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας της Τράπεζας της Ελλάδος, που δημοσιεύθηκε τον Οκτώβριο, εξετάζει το πρώτο εξάμηνο του 2026. Καταγράφει κέρδη €2,6 δισ., αυξημένα κατά 3,8%, και άνοδο 8,3% στα έσοδα από κύριες τραπεζικές εργασίες.

1. Να συνεχιστεί η χρηματοδότηση με ποιότητα

Η επέκταση του δανεισμού στηρίζει τα έσοδα μόνο όταν τα νέα ανοίγματα εξυπηρετούνται. Στην προοπτική του 2027, το ζητούμενο είναι η σύνθεση των δανείων, η δυνατότητα αποπληρωμής και η πραγματική ζήτηση επενδύσεων. Ο μεγαλύτερος όγκος δεν είναι από μόνος του μέτρο επιτυχίας.

2. Να αντέξει η κερδοφορία σε διαφορετικά επιτόκια

Το περιθώριο τόκων εξαρτάται από το κόστος καταθέσεων και χρηματοδότησης, την απόδοση των δανείων και το χαρτοφυλάκιο τίτλων. Κάθε σενάριο επιτοκίων αλλάζει τον συνδυασμό. Μια υπόθεση για την πολιτική της ΕΚΤ παραμένει υπόθεση μέχρι να υπάρξει σχετική απόφαση.

3. Να μοιράζονται κέρδη χωρίς να αδυνατίζει η βάση

Η κεντρική τράπεζα καταγράφει υποχώρηση του CET1 στο 14,8% τον Ιούνιο από 15,4% στο τέλος του 2025. Η κεφαλαιακή επάρκεια παραμένει ικανοποιητική, κατά την έκθεση, αλλά η διανομή κερδών, η ανάπτυξη και οι εξαγορές διεκδικούν πόρους από την ίδια βάση.

4. Να μη δημιουργηθεί νέα γενιά προβληματικών δανείων

Ο δείκτης μη εξυπηρετούμενων δανείων ανέβηκε στο 3,4% από 3,3%. Η μικρή μεταβολή δεν τεκμηριώνει επιστροφή σε τραπεζική κρίση. Υπενθυμίζει ότι η ποιότητα ενεργητικού απαιτεί συνεχή παρακολούθηση, ιδίως όταν η ενέργεια και οι γεωπολιτικές εξελίξεις πιέζουν επιχειρήσεις.

5. Να λειτουργεί η ψηφιακή μετάβαση και στην πράξη

Η τεχνολογία μπορεί να μειώνει το κόστος εξυπηρέτησης, δημιουργεί όμως νέες λειτουργικές εξαρτήσεις. Για την επόμενη χρονιά, η επιτυχία θα μετρηθεί και στη συνέχεια των υπηρεσιών, στην ασφάλεια και στην ικανότητα διαχείρισης βλαβών. Το σχέδιο ανάπτυξης χρειάζεται αντίστοιχο σχέδιο ανθεκτικότητας.