Κέρδη ρεκόρ €617 εκατ. ανακοίνωσε η Πειραιώς για το πρώτο εξάμηνο του 2026, ξεπερνώντας τον ετήσιο στόχο απόδοσης και ενισχύοντας τις προβλέψεις της για καθαρά έσοδα από τόκους, κεφαλαιακή επάρκεια και έσοδα από υπηρεσίες.
Η απόδοση επί των ενσώματων ιδίων κεφαλαίων διαμορφώθηκε στο 16%, έναντι στόχου περίπου 15% για το σύνολο του έτους. Τα καθαρά κέρδη του δεύτερου τριμήνου έφτασαν τα €336 εκατ., αυξημένα κατά 22% σε ετήσια βάση.
Η επίδοση δεν στηρίζεται μόνο στα επιτόκια. Η αύξηση των δανείων, η ενσωμάτωση της Εθνικής Ασφαλιστικής και η άνοδος των εσόδων από υπηρεσίες διευρύνουν το επιχειρηματικό μοντέλο του ομίλου πέρα από την παραδοσιακή τραπεζική.
Δάνεια €39 δισ. και ισχυρή ζήτηση από τις επιχειρήσεις
Το χαρτοφυλάκιο εξυπηρετούμενων δανείων έφτασε τα €39 δισ., με καθαρή πιστωτική επέκταση €1,8 δισ. στο πρώτο εξάμηνο. Η ανάπτυξη προήλθε από όλους τους επιχειρηματικούς τομείς, ενώ η ενέργεια και οι μεταφορές είχαν τη μεγαλύτερη συμβολή.
Η ανάκαμψη στα στεγαστικά συνεχίστηκε. Η καθαρή αύξηση διαμορφώθηκε στα €100 εκατ. στο εξάμηνο, με τις νέες χορηγήσεις να είναι αυξημένες κατά 65% σε ετήσια βάση.
Οι καταθέσεις πελατών ανήλθαν στα €68,4 δισ., καταγράφοντας αύξηση 9%. Ο δείκτης δανείων προς καταθέσεις παρέμεινε στο 65%, επίπεδο που αφήνει χώρο για πρόσθετη ανάπτυξη χωρίς να πιέζει τη ρευστότητα.
Τα κεφάλαια πελατών και η Εθνική Ασφαλιστική αλλάζουν το μείγμα
Τα υπό διαχείριση κεφάλαια αυξήθηκαν κατά 24% σε ετήσια βάση και έφτασαν τα €16,3 δισ.. Οι καθαρές εισροές στο πρώτο εξάμηνο ήταν €1 δισ., με τον όμιλο να έχει ήδη επιτύχει τον στόχο που είχε θέσει για ολόκληρη τη χρονιά.
Η Εθνική Ασφαλιστική παρήγαγε ακαθάριστα εγγεγραμμένα ασφάλιστρα €424 εκατ., αυξημένα κατά 7%. Η συμβολή της είναι ορατή και στα έσοδα από υπηρεσίες, τα οποία έφτασαν τα €251 εκατ. στο δεύτερο τρίμηνο.
Τα έσοδα από υπηρεσίες αντιπροσωπεύουν πλέον 32% των συνολικών εσόδων. Για τους επενδυτές, αυτό μειώνει σταδιακά την εξάρτηση της κερδοφορίας από την πορεία των επιτοκίων και ενισχύει την εικόνα της Πειραιώς ως ευρύτερου ομίλου χρηματοοικονομικών υπηρεσιών.
Νέος στόχος €2 δισ. για τα καθαρά έσοδα από τόκους
Τα καθαρά έσοδα από τόκους διαμορφώθηκαν στα €509 εκατ. στο δεύτερο τρίμηνο, αυξημένα κατά 6% σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο. Η αύξηση των όγκων δανείων και ομολόγων αντιστάθμισε την πίεση από χαμηλότερα επιτόκια και spreads.
Με βάση την επίδοση του εξαμήνου, η διοίκηση αναβάθμισε τον στόχο για τα καθαρά έσοδα από τόκους του 2026 στα €2 δισ. Παράλληλα, στοχεύει πλέον σε καθαρό επιτοκιακό περιθώριο 2,2%, έσοδα από υπηρεσίες άνω του 0,90% του ενεργητικού και δείκτη CET1 πάνω από 13%.
Τα κέρδη ανά μετοχή έφτασαν τα €0,47, παραμένοντας σε τροχιά επίτευξης του ετήσιου στόχου των €0,90. Τα ενσώματα ίδια κεφάλαια ανά μετοχή αυξήθηκαν κατά 7%, στα €6,30.
Χαμηλά κόκκινα δάνεια, αλλά υψηλότερο κόστος κινδύνου
Ο δείκτης μη εξυπηρετούμενων ανοιγμάτων υποχώρησε στο 2,2%, από 2,6% έναν χρόνο νωρίτερα. Η κάλυψη των NPE παρέμεινε στο 67%, ενώ ο δείκτης κάλυψης ρευστότητας βρέθηκε στο υψηλό 207%.
Το οργανικό κόστος κινδύνου διαμορφώθηκε στις 45 μονάδες βάσης στο εξάμηνο. Η Πειραιώς αναθεώρησε τον ετήσιο στόχο στις 60 μονάδες βάσης, αξιοποιώντας την υπεραπόδοση των βασικών εσόδων για να ενισχύσει περαιτέρω τον ισολογισμό.
Ο δείκτης CET1 έφτασε το 12,8% και ο συνολικός δείκτης κεφαλαίων το 18,6%. Το κεφαλαιακό απόθεμα πάνω από τη συνολική εποπτική απαίτηση υπολογίζεται περίπου στις 260 μονάδες βάσης.
Επιστροφή €494 εκατ. και επένδυση στην AI
Η τράπεζα θα καταβάλει στους μετόχους €494 εκατ. από τα καθαρά κέρδη του 2025, με ημερομηνία πληρωμής την 7η Αυγούστου 2026.
Παράλληλα, επιταχύνει τον τεχνολογικό μετασχηματισμό μέσω του Newra, του ειδικού κόμβου τεχνητής νοημοσύνης που δημιουργήθηκε σε συνεργασία με την Accenture. Στόχος είναι η βελτίωση της εμπειρίας πελατών, η αύξηση της παραγωγικότητας και η ενσωμάτωση προηγμένων εφαρμογών AI σε ολόκληρο τον όμιλο.
MoneyMatters View
Το σημαντικότερο μήνυμα των αποτελεσμάτων είναι η διεύρυνση της κερδοφορίας. Η Πειραιώς δεν βασίζεται αποκλειστικά στο καθαρό επιτοκιακό έσοδο, αλλά προσθέτει ισχυρότερες ροές από διαχείριση κεφαλαίων, ασφάλειες, τραπεζοασφάλιση και χρηματοδοτικές υπηρεσίες.
Η πιστωτική επέκταση €1,8 δισ., η απόδοση 16% και ο χαμηλός δείκτης NPE δημιουργούν ισχυρή αφετηρία για το δεύτερο εξάμηνο. Οι βασικοί κίνδυνοι παραμένουν η γεωπολιτική αβεβαιότητα, η επίδραση των επιτοκίων στα περιθώρια και η ανάγκη διατήρησης επαρκών κεφαλαίων ενώ αυξάνονται οι διανομές προς τους μετόχους.
Τα στοιχεία προέρχονται από το επίσημο δελτίο αποτελεσμάτων πρώτου εξαμήνου 2026 του Ομίλου Πειραιώς. Το άρθρο έχει ενημερωτικό χαρακτήρα και δεν αποτελεί επενδυτική συμβουλή.
The post Πειραιώς: Ρεκόρ κερδών €617 εκατ. και υψηλότεροι στόχοι για το 2026 appeared first on moneymatters.cy.
