Νέα επιβάρυνση μπορεί να δουν το επόμενο διάστημα δανειολήπτες με κυμαινόμενο επιτόκιο, μετά τη νέα απόφαση της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας να αυξήσει και τα τρία βασικά επιτόκιά της κατά 0,25 ποσοστιαίες μονάδες.
- Πού πήγαν τα επιτόκια της ΕΚΤ
- Γιατί η ΕΚΤ αύξησε ξανά τα επιτόκια
- Ποιοι δανειολήπτες επηρεάζονται περισσότερο
- Τι γίνεται εάν έχεις σταθερό επιτόκιο
- Πόσο μπορεί να αυξηθεί η δόση – Παραδείγματα
- Παράδειγμα για στεγαστικό €150.000
- Για δάνειο €200.000
- Για δάνειο €300.000
- Παίζει ρόλο και πόσα χρόνια απομένουν
- Και τι σημαίνει το +0,25% σε βάθος χρόνου;
- Η μεγάλη αλλαγή που έχει ήδη γίνει στην Κύπρο
- Η ζήτηση για στεγαστικά αυξήθηκε
- Η αύξηση της ΕΚΤ δεν περνά πάντα ολόκληρη στη δόση
- Τι πρέπει να κοιτάξει κάποιος στη σύμβασή του
- Τι σημαίνει η νέα απόφαση για νέα στεγαστικά
- Θα ακολουθήσουν και άλλες αυξήσεις;
- Το συμπέρασμα για τους δανειολήπτες
Η απόφαση ελήφθη στις 10 Σεπτεμβρίου 2026 και τα νέα επιτόκια τίθενται σε ισχύ από τις 16 Σεπτεμβρίου 2026.
Πρόκειται για τη δεύτερη αύξηση επιτοκίων μέσα στο 2026, καθώς είχε προηγηθεί αντίστοιχη αύξηση κατά 0,25 ποσοστιαίες μονάδες τον Ιούνιο.
Αυτό όμως δεν σημαίνει ότι κάθε δόση στεγαστικού ή άλλου δανείου θα αυξηθεί αυτόματα κατά το ίδιο ποσό. Το τι θα συμβεί στην πράξη εξαρτάται από το είδος του επιτοκίου, τον δείκτη αναφοράς του δανείου, τη συχνότητα αναπροσαρμογής και τους όρους που προβλέπει η κάθε σύμβαση.
Δείτε εδώ την επίσημη απόφαση της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας
Πού πήγαν τα επιτόκια της ΕΚΤ
Μετά τη νέα αύξηση, τα τρία βασικά επιτόκια της ΕΚΤ διαμορφώνονται από τις 16 Σεπτεμβρίου ως εξής:
| Επιτόκιο ΕΚΤ | Πριν | Από 16/9/2026 |
|---|---|---|
| Διευκόλυνση αποδοχής καταθέσεων | 2,25% | 2,50% |
| Πράξεις κύριας αναχρηματοδότησης | 2,40% | 2,65% |
| Διευκόλυνση οριακής χρηματοδότησης | 2,65% | 2,90% |
Η αύξηση είναι 25 μονάδες βάσης, δηλαδή 0,25 ποσοστιαίες μονάδες.
Γιατί η ΕΚΤ αύξησε ξανά τα επιτόκια
Η ίδια η ΕΚΤ συνδέει τη νέα αύξηση με τις επίμονες πληθωριστικές πιέσεις που προκαλεί η κατάσταση στη Μέση Ανατολή και, κυρίως, οι επιπτώσεις της στις τιμές ενέργειας.
Σύμφωνα με τις νέες προβλέψεις της ΕΚΤ, ο γενικός πληθωρισμός στην Ευρωζώνη αναμένεται να διαμορφωθεί κατά μέσο όρο στο 3,0% το 2026, στο 2,5% το 2027 και στο 2,1% το 2028.
Ο πληθωρισμός χωρίς τρόφιμα και ενέργεια προβλέπεται στο 2,5% το 2026, 2,6% το 2027 και 2,3% το 2028.
Ο στόχος της ΕΚΤ παραμένει πληθωρισμός 2% σε μεσοπρόθεσμο ορίζοντα.
Ποιοι δανειολήπτες επηρεάζονται περισσότερο
Οι δανειολήπτες που πρέπει να κοιτάξουν πιο προσεκτικά τη σύμβασή τους είναι όσοι έχουν κυμαινόμενο επιτόκιο.
Σε ένα κυμαινόμενο δάνειο, το τελικό επιτόκιο μπορεί να αποτελείται από έναν δείκτη αναφοράς, όπως για παράδειγμα Euribor ή άλλο επιτόκιο αναφοράς που προβλέπει η σύμβαση, συν το περιθώριο της τράπεζας.
Όταν μεταβάλλεται ο δείκτης αναφοράς, μπορεί να μεταβληθεί και η δόση.
Η αύξηση των επιτοκίων της ΕΚΤ δεν σημαίνει όμως ότι την επόμενη ημέρα κάθε κυμαινόμενο δάνειο αυξάνεται αυτόματα κατά 0,25%.
Η μετακύλιση εξαρτάται από:
- τον δείκτη αναφοράς του δανείου,
- τη συχνότητα με την οποία γίνεται επανακαθορισμός του επιτοκίου,
- το περιθώριο της τράπεζας,
- τους συγκεκριμένους όρους της δανειακής σύμβασης.
Τι γίνεται εάν έχεις σταθερό επιτόκιο
Εάν το δάνειο βρίσκεται σε περίοδο σταθερού επιτοκίου, η νέα αύξηση της ΕΚΤ δεν αλλάζει από μόνη της τη συμφωνημένη δόση για όσο διάστημα διαρκεί η σταθερή περίοδος.
Για παράδειγμα, εάν κάποιος έχει στεγαστικό με σταθερό επιτόκιο για πέντε χρόνια και βρίσκεται στο τρίτο έτος, η δόση του δεν αλλάζει εξαιτίας της συγκεκριμένης απόφασης της ΕΚΤ.
Το ζήτημα θα προκύψει όταν λήξει η περίοδος σταθερού επιτοκίου και το δάνειο μετατραπεί σε κυμαινόμενο ή επανατιμολογηθεί σύμφωνα με τους όρους της σύμβασης.
Πόσο μπορεί να αυξηθεί η δόση – Παραδείγματα
Για να φανεί πρακτικά τι σημαίνει μία αύξηση 0,25 ποσοστιαίων μονάδων, κάναμε ενδεικτικούς υπολογισμούς.
Υπόθεση παραδείγματος: απομένουν 20 χρόνια μέχρι την εξόφληση, πρόκειται για κανονικό τοκοχρεολυτικό δάνειο και το συνολικό επιτόκιο αυξάνεται πλήρως από 4,00% σε 4,25%.
| Υπόλοιπο δανείου | Δόση με 4,00% | Δόση με 4,25% | Επιπλέον τον μήνα |
|---|---|---|---|
| €50.000 | €302,99 | €309,62 | +€6,63 |
| €100.000 | €605,98 | €619,23 | +€13,25 |
| €150.000 | €908,97 | €928,85 | +€19,88 |
| €200.000 | €1.211,96 | €1.238,47 | +€26,51 |
| €250.000 | €1.514,95 | €1.548,09 | +€33,14 |
| €300.000 | €1.817,94 | €1.857,70 | +€39,76 |
Άρα, για κάθε περίπου €100.000 υπολοίπου σε ένα δάνειο με 20 χρόνια διάρκειας, μία πλήρης αύξηση 0,25 μονάδων μπορεί στο συγκεκριμένο παράδειγμα να προσθέσει περίπου €13 τον μήνα στη δόση.
Παράδειγμα για στεγαστικό €150.000
Ας πάρουμε ένα στεγαστικό δάνειο με υπόλοιπο €150.000 και 20 χρόνια μέχρι την αποπληρωμή του.
Με επιτόκιο 4,00%, η ενδεικτική μηνιαία δόση είναι περίπου:
€908,97 τον μήνα.
Εάν το επιτόκιο αυξηθεί στο 4,25%, η δόση ανεβαίνει περίπου στα:
€928,85 τον μήνα.
Η διαφορά είναι περίπου:
€19,88 τον μήνα ή περίπου €239 τον χρόνο.
Για δάνειο €200.000
Σε υπόλοιπο €200.000, με την ίδια υπόθεση των 20 ετών:
Η δόση από περίπου €1.211,96 μπορεί να φτάσει περίπου τα €1.238,47.
Πρόκειται για επιβάρυνση περίπου €26,51 τον μήνα ή σχεδόν €318 τον χρόνο.
Για δάνειο €300.000
Σε υπόλοιπο €300.000, η ενδεικτική δόση από €1.817,94 αυξάνεται περίπου στα €1.857,70.
Η διαφορά φτάνει έτσι περίπου τα €39,76 τον μήνα ή περίπου €477 τον χρόνο.
Παίζει ρόλο και πόσα χρόνια απομένουν
Δεν αρκεί να γνωρίζουμε μόνο το ποσό του δανείου.
Σημαντικό ρόλο έχει και η υπολειπόμενη διάρκεια.
Για παράδειγμα, για υπόλοιπο €150.000 και αύξηση του επιτοκίου από 4,00% σε 4,25%, η ενδεικτική επιβάρυνση είναι:
| Χρόνια που απομένουν | Επιπλέον μηνιαία δόση |
|---|---|
| 10 χρόνια | +€17,89 |
| 15 χρόνια | +€18,89 |
| 20 χρόνια | +€19,88 |
| 25 χρόνια | +€20,85 |
| 30 χρόνια | +€21,79 |
Τα παραδείγματα είναι μαθηματικές προσομοιώσεις και δεν αποτελούν πρόβλεψη για τη δόση συγκεκριμένου δανείου.
Και τι σημαίνει το +0,25% σε βάθος χρόνου;
Η μηνιαία διαφορά μπορεί εκ πρώτης όψεως να φαίνεται μικρή, αλλά σε ένα μακροχρόνιο δάνειο συσσωρεύεται.
Στο παράδειγμα δανείου €200.000 με 20 χρόνια υπόλοιπο, εάν η διαφορά των 0,25 ποσοστιαίων μονάδων παρέμενε για όλη την υπόλοιπη διάρκεια, η μαθηματική διαφορά στις συνολικές πληρωμές θα ήταν περίπου €6.360.
Αυτό δεν αποτελεί πρόβλεψη, καθώς μέσα στα επόμενα 20 χρόνια τα επιτόκια μπορούν να αυξηθούν ή να μειωθούν πολλές φορές.
Η μεγάλη αλλαγή που έχει ήδη γίνει στην Κύπρο
Ένα σημαντικό στοιχείο είναι ότι τα τελευταία χρόνια οι Κύπριοι δανειολήπτες έχουν στραφεί περισσότερο σε δάνεια με σταθερό επιτόκιο για κάποια αρχική περίοδο.
Σύμφωνα με στοιχεία της Κεντρικής Τράπεζας της Κύπρου, το ποσοστό των νέων στεγαστικών δανείων με κυμαινόμενο επιτόκιο είχε μειωθεί τον Μάρτιο του 2026 στο 12,2%, από σχεδόν 100% στις αρχές του 2022.
Η ΚΤΚ σημειώνει ότι αυτή η εξέλιξη συνδέεται εν μέρει με τη στροφή των δανειοληπτών προς προϊόντα με σταθερό επιτόκιο για τα πρώτα 3-5 χρόνια και μετατροπή τους αργότερα σε κυμαινόμενο.
Δείτε εδώ τα επίσημα στοιχεία της Κεντρικής Τράπεζας της Κύπρου
Η ζήτηση για στεγαστικά αυξήθηκε
Παρά το περιβάλλον επιτοκίων, η τελευταία Έρευνα Τραπεζικών Χορηγήσεων της Κεντρικής Τράπεζας έδειξε ότι κατά το δεύτερο τρίμηνο του 2026 η ζήτηση για στεγαστικά δάνεια από νοικοκυριά αυξήθηκε.
Την ίδια περίοδο, τα κριτήρια χορήγησης και οι συνολικοί όροι για νέα δάνεια προς επιχειρήσεις και νοικοκυριά παρέμειναν γενικά αμετάβλητοι.
Δείτε την Έρευνα Τραπεζικών Χορηγήσεων της ΚΤΚ
Η αύξηση της ΕΚΤ δεν περνά πάντα ολόκληρη στη δόση
Αυτό είναι ένα από τα σημαντικότερα σημεία.
Αύξηση της ΕΚΤ κατά 0,25% δεν σημαίνει υποχρεωτικά αύξηση του επιτοκίου κάθε δανείου κατά ακριβώς 0,25%.
Ο λόγος είναι ότι η τιμολόγηση κάθε δανείου εξαρτάται από περισσότερους παράγοντες.
Μεταξύ αυτών είναι ο δείκτης αναφοράς, το περιθώριο της τράπεζας, το κόστος χρηματοδότησης, η ημερομηνία επανακαθορισμού και οι όροι της σύμβασης.
Η ίδια η Κεντρική Τράπεζα της Κύπρου έχει επισημάνει ότι οι μεταβολές της νομισματικής πολιτικής μετακυλίονται στα τραπεζικά επιτόκια με διαφορετικό ρυθμό και όχι απαραίτητα άμεσα ή πλήρως.
Τι πρέπει να κοιτάξει κάποιος στη σύμβασή του
Για να καταλάβει ένας δανειολήπτης εάν και πότε μπορεί να αλλάξει η δόση του, πρέπει να ελέγξει κυρίως:
- εάν το επιτόκιο είναι σταθερό ή κυμαινόμενο,
- ποιος είναι ο δείκτης αναφοράς,
- ποιο είναι το περιθώριο της τράπεζας,
- κάθε πότε γίνεται η αναπροσαρμογή του επιτοκίου,
- πότε λήγει τυχόν περίοδος σταθερού επιτοκίου,
- ποιο είναι το σημερινό υπόλοιπο του δανείου,
- πόσα χρόνια απομένουν μέχρι την αποπληρωμή.
Τι σημαίνει η νέα απόφαση για νέα στεγαστικά
Η απόφαση της ΕΚΤ επηρεάζει όχι μόνο υφιστάμενους δανειολήπτες αλλά και το γενικό περιβάλλον στο οποίο τιμολογούνται νέα στεγαστικά, καταναλωτικά και επιχειρηματικά δάνεια.
Οι τράπεζες, ωστόσο, δεν καθορίζουν τα τελικά επιτόκια αποκλειστικά από το βασικό επιτόκιο της ΕΚΤ.
Το κόστος χρηματοδότησης, ο ανταγωνισμός, ο πιστωτικός κίνδυνος του πελάτη, η διάρκεια του δανείου και το ποσοστό χρηματοδότησης μπορούν επίσης να επηρεάσουν σημαντικά την τελική προσφορά.
Θα ακολουθήσουν και άλλες αυξήσεις;
Η ΕΚΤ δεν έχει δεσμευτεί για συγκεκριμένη πορεία επιτοκίων.
Έχει ξεκαθαρίσει ότι οι επόμενες αποφάσεις θα λαμβάνονται συνεδρίαση με συνεδρίαση, ανάλογα με:
- την πορεία του πληθωρισμού,
- τα νέα οικονομικά δεδομένα,
- τον υποκείμενο πληθωρισμό,
- την οικονομική ανάπτυξη,
- και τον τρόπο με τον οποίο οι προηγούμενες αυξήσεις μεταδίδονται στην οικονομία.
Επομένως, δεν μπορεί σήμερα να θεωρηθεί δεδομένο ούτε ότι θα υπάρξει νέα αύξηση ούτε ότι τα επιτόκια θα παραμείνουν στα σημερινά επίπεδα για μεγάλο χρονικό διάστημα.
Το συμπέρασμα για τους δανειολήπτες
Η νέα αύξηση κατά 0,25 ποσοστιαίες μονάδες είναι σχετικά μικρή ως μεμονωμένη κίνηση, αλλά έρχεται να προστεθεί στην αντίστοιχη αύξηση που είχε αποφασιστεί τον Ιούνιο.
Έτσι, τα βασικά επιτόκια της ΕΚΤ έχουν αυξηθεί συνολικά κατά 0,50 ποσοστιαίες μονάδες από τον Ιούνιο του 2026.
Για έναν δανειολήπτη με κυμαινόμενο στεγαστικό, το κρίσιμο ερώτημα δεν είναι μόνο «πόσο αύξησε τα επιτόκια η ΕΚΤ», αλλά πόσο από αυτή την αύξηση θα περάσει τελικά στο δικό του επιτόκιο και πότε.
Στο ενδεικτικό παράδειγμα που χρησιμοποιήσαμε, μία πλήρης αύξηση από 4,00% σε 4,25% σημαίνει περίπου:
- +€13 τον μήνα για υπόλοιπο €100.000,
- +€20 τον μήνα για €150.000,
- +€27 τον μήνα για €200.000,
- +€40 τον μήνα για €300.000,
με υπόλοιπο διάρκειας 20 ετών.
Η πραγματική μεταβολή για κάθε δανειολήπτη μπορεί να είναι μικρότερη, μεγαλύτερη ή μηδενική προς το παρόν, ανάλογα με τη σύμβασή του.
Επίσημες πηγές
Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα – Απόφαση 10 Σεπτεμβρίου 2026 για τα βασικά επιτόκια
Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα – Απόφαση 11 Ιουνίου 2026
Κεντρική Τράπεζα της Κύπρου – Στοιχεία επιτοκίων και είδος νέων στεγαστικών δανείων
Κεντρική Τράπεζα της Κύπρου – Έρευνα Τραπεζικών Χορηγήσεων
Σημείωση: Οι υπολογισμοί των δόσεων είναι ενδεικτικά μαθηματικά παραδείγματα και όχι εξατομικευμένη τραπεζική ή χρηματοοικονομική συμβουλή. Η πραγματική δόση καθορίζεται από τους όρους κάθε σύμβασης.
