Ισχυρές πιέσεις δέχονται τα πολύτιμα και βιομηχανικά μέταλλα, από τον χρυσό έως τον χαλκό, καθώς η νέα άνοδος του πληθωρισμού στις Ηνωμένες Πολιτείες αναζωπύρωσε τις ανησυχίες ότι η Federal Reserve μπορεί να διατηρήσει τα επιτόκια σε υψηλά επίπεδα ή ακόμη και να προχωρήσει σε νέα αυστηροποίηση της νομισματικής πολιτικής.
Ο spot χρυσός υποχώρησε έως και 2,7%, κοντά στα 4.550 δολάρια ανά ουγκιά, καταγράφοντας συνολικές απώλειες περίπου 3,4% από την προηγούμενη Παρασκευή.
Παράλληλα, οι αποδόσεις των διετών αμερικανικών ομολόγων εκτινάχθηκαν στα υψηλότερα επίπεδα των τελευταίων μηνών, ενώ το δολάριο ενισχύθηκε κατά 0,3%.
Πίεση από δολάριο και ομόλογα
Η άνοδος των αποδόσεων και του αμερικανικού νομίσματος άσκησε έντονες πιέσεις στον χρυσό και το ασήμι, καθώς τα πολύτιμα μέταλλα δεν προσφέρουν απόδοση τόκου και αποτιμώνται σε δολάρια.
Το ασήμι, που συχνά κινείται παράλληλα με τα βιομηχανικά μέταλλα, υποχώρησε περισσότερο από 7%, στα 77,49 δολάρια ανά ουγκιά, αντιστρέφοντας τα ισχυρά κέρδη των προηγούμενων ημερών.
Το αρνητικό κλίμα επεκτάθηκε συνολικά στις αγορές, οδηγώντας σε πτώση τόσο τα ομόλογα όσο και τις μετοχές, βάζοντας προσωρινό «φρένο» στο πρόσφατο ράλι των χρηματιστηρίων που είχε τροφοδοτηθεί από τον ενθουσιασμό γύρω από την τεχνητή νοημοσύνη.
Ο χαλκός σημείωσε πτώση έως και 2,5%.
Τα Στενά του Ορμούζ και ο φόβος νέου πληθωρισμού
Στο επίκεντρο της ανησυχίας παραμένουν τα Στενά του Ορμούζ, τα οποία εξακολουθούν ουσιαστικά να παραμένουν κλειστά, καθώς οι προσπάθειες αποκλιμάκωσης του πολέμου με το Iran παραμένουν χωρίς ουσιαστικό αποτέλεσμα.
Η παρατεταμένη ενεργειακή κρίση συνεχίζει να τροφοδοτεί τον παγκόσμιο πληθωρισμό.
Στις ΗΠΑ, ο δείκτης τιμών χονδρικής αυξήθηκε τον Απρίλιο με τον ταχύτερο ρυθμό από το 2022, ενώ ο πληθωρισμός καταναλωτή κατέγραψε τη μεγαλύτερη άνοδο από το 2023.
Την ίδια στιγμή, οι τιμές του πετρελαίου κινούνται ανοδικά σε εβδομαδιαία βάση, ενισχύοντας τις ανησυχίες ότι η Fed θα διατηρήσει αυστηρή νομισματική πολιτική για μεγαλύτερο διάστημα.
Η ANZ βλέπει καθυστέρηση στο ράλι του χρυσού
Αναλυτές της ANZ Group εκτιμούν ότι οι αυξημένες πληθωριστικές προσδοκίες, οι υψηλότερες αποδόσεις των ομολόγων και το ισχυρό δολάριο θα συνεχίσουν να πιέζουν τον χρυσό βραχυπρόθεσμα.
Η ANZ μετέθεσε μάλιστα τον στόχο για τιμή χρυσού στα 6.000 δολάρια ανά ουγκιά για τα μέσα του 2027 αντί για τις αρχές της επόμενης χρονιάς.
Παρά τις πρόσφατες πιέσεις, ο χρυσός συνεχίζει να κινείται τις τελευταίες εβδομάδες σε σχετικά στενό εύρος διακύμανσης, καθώς οι επενδυτές προσπαθούν να ισορροπήσουν ανάμεσα:
- στον φόβο υψηλού πληθωρισμού,
- και στις ανησυχίες για επιβράδυνση της παγκόσμιας ανάπτυξης.
Από την έναρξη του πολέμου, ο χρυσός έχει χάσει περισσότερο από 13% της αξίας του.
Η Ινδία περιορίζει τη ζήτηση χρυσού
Την ίδια ώρα, η India προχωρά σε περαιτέρω αυστηροποίηση των κανόνων εισαγωγής χρυσού, σε μια προσπάθεια στήριξης της ρουπίας, λίγες ημέρες μετά την αύξηση των δασμών εισαγωγής.
Η εξέλιξη αυτή επηρεάζει αρνητικά τη ζήτηση στη δεύτερη μεγαλύτερη αγορά χρυσού παγκοσμίως.
Πτώση σημείωσαν επίσης η πλατίνα και το παλλάδιο, ενώ ο δείκτης Bloomberg Dollar Spot ενισχυόταν κατά 0,3%, καταγράφοντας εβδομαδιαία άνοδο περίπου 1%.
