ΕΚΤΑΚΤΟ: Ιρανικοί πύραυλοι κατά αμερικανικών βάσεων – Brent πάνω από $95, βουτιά στις αγορές

Οι ιρανικές επιθέσεις κατά αμερικανικών στρατιωτικών στόχων σε τρεις χώρες μετέφεραν το νέο πολεμικό επεισόδιο απευθείας στις αγορές. Το Brent ξεπέρασε τα $95 το βαρέλι, οι ασιατικές μετοχές υποχώρησαν και οι αποδόσεις των ομολόγων κινήθηκαν υψηλότερα, καθώς επιστρέφει ο φόβος ότι η σύγκρουση θα παρατείνει το ενεργειακό και πληθωριστικό σοκ.

Το Ιράν ανακοίνωσε επιθέσεις με πυραύλους και drones κατά αμερικανικών εγκαταστάσεων στην Ιορδανία, στο βόρειο Ιράκ και στο Μπαχρέιν. Η Ιορδανία ανέφερε ότι αναχαίτισε 10 από 13 πυραύλους, ενώ το Μπαχρέιν ανακοίνωσε ότι κατέρριψε τα ιρανικά drones. Οι ιρανικοί ισχυρισμοί για αμερικανικές απώλειες δεν είχαν επιβεβαιωθεί από τις ΗΠΑ.

Για τις αγορές, όμως, το άμεσο μήνυμα είναι ότι η αντιπαράθεση δεν περιορίζεται πλέον σε μεμονωμένα πλήγματα κοντά στο Ορμούζ. Εξαπλώνεται σε χώρες που φιλοξενούν αμερικανικές δυνάμεις και αυξάνει την πιθανότητα νέων επιχειρήσεων σε στρατιωτικές, ναυτικές και ενεργειακές υποδομές.

Το Brent πέρασε ξανά τα $95

Τα συμβόλαια Brent είχαν ήδη κλείσει την Τρίτη με άνοδο $4,16 ή 4,6%, στα $94,65 το βαρέλι, μετά τα νέα αμερικανικά πλήγματα στο Ιράν. Με την έναρξη της ασιατικής συνεδρίασης, οι τιμές συνέχισαν ανοδικά και έφθασαν περίπου στα $95,34, σύμφωνα με στοιχεία της Reuters.

Η κίνηση δεν αντανακλά μόνο φόβο για απώλεια ιρανικής παραγωγής. Η αγορά τιμολογεί τρεις ταυτόχρονους κινδύνους:

• νέα εμπόδια στη διέλευση δεξαμενόπλοιων από το Στενό του Ορμούζ,
• επιθέσεις σε πλοία, λιμάνια ή πετρελαϊκές εγκαταστάσεις στον Κόλπο,
• αύξηση των ασφαλίστρων, των ναύλων και του χρόνου αναμονής για κάθε φορτίο.

Περίπου το 20% του παγκόσμιου πετρελαίου διέρχεται υπό κανονικές συνθήκες από το Ορμούζ. Ακόμη και χωρίς πλήρες κλείσιμο, η αβεβαιότητα γύρω από τις συνοδείες πλοίων και τις επιθέσεις διατηρεί υψηλό το ασφάλιστρο κινδύνου.

Πτώση σε Ασία και Wall Street

Ο ευρύτερος δείκτης MSCI για τις μετοχές Ασίας–Ειρηνικού εκτός Ιαπωνίας υποχωρούσε κατά περίπου 0,8% στην αρχή των συναλλαγών. Ο νοτιοκορεατικός KOSPI άνοιξε με πτώση 3% και ο ιαπωνικός Nikkei έχανε περίπου 2,2%.

Η πίεση είχε ξεκινήσει από τη Wall Street. Ο S&P 500 έκλεισε χαμηλότερα κατά 0,7%, ο Dow Jones κατά 0,8% και ο Nasdaq κατά 1%. Οι τεχνολογικές μετοχές βρέθηκαν στο επίκεντρο, επειδή η άνοδος των ομολογιακών αποδόσεων μειώνει την παρούσα αξία των μελλοντικών τους κερδών.

Η νέα πολεμική κλιμάκωση προστίθεται σε ήδη ευάλωτο περιβάλλον. Οι αγορές εισήλθαν στον Σεπτέμβριο με ανησυχίες για επιτόκια, δημόσιο χρέος και επιβράδυνση νέων παραγγελιών στη μεταποίηση. Το ακριβότερο πετρέλαιο λειτουργεί ως επιπλέον φόρος σε επιχειρήσεις και νοικοκυριά.

Το ενεργειακό σοκ ανεβάζει ξανά τις αποδόσεις

Η απόδοση του αμερικανικού δεκαετούς ομολόγου κινήθηκε κοντά στο 4,8%. Η αγορά δεν αντιμετώπισε την κλιμάκωση αποκλειστικά ως γεγονός που θα προκαλούσε φυγή προς ασφαλή ομόλογα. Εστίασε περισσότερο στον κίνδυνο ότι οι υψηλότερες τιμές ενέργειας θα αναζωπυρώσουν τον πληθωρισμό και θα κρατήσουν τα επιτόκια αυξημένα.

Τα συμβόλαια επιτοκίων αποτιμούν πλέον πιθανότητα περίπου 67% για αύξηση κατά 25 μονάδες βάσης στη συνεδρίαση της Federal Reserve που ολοκληρώνεται στις 16 Σεπτεμβρίου. Μία εβδομάδα νωρίτερα, η πιθανότητα βρισκόταν κοντά στο 39,6%.

Αυτό δημιουργεί ένα δύσκολο δίλημμα για τις κεντρικές τράπεζες. Η γεωπολιτική σύγκρουση μπορεί να επιβραδύνει την ανάπτυξη, αλλά το πετρέλαιο άνω των $95 ενισχύει το κόστος μεταφορών, παραγωγής και ηλεκτρικής ενέργειας. Η χαλάρωση της νομισματικής πολιτικής γίνεται πιο δύσκολη ακριβώς τη στιγμή που οι αγορές χρειάζονται στήριξη.

Γιατί ο χρυσός δεν κέρδισε

Ο χρυσός κινήθηκε κοντά στα $4.328,59 ανά ουγγιά, χωρίς την έντονη άνοδο που θα αναμενόταν συνήθως σε μια στρατιωτική κρίση. Η ενίσχυση του δολαρίου και η άνοδος των πραγματικών αποδόσεων περιόρισαν τη ζήτηση για το πολύτιμο μέταλλο.

Το Bitcoin υποχώρησε περίπου 0,2% στα $77.246, ενώ το Ether κινήθηκε κατά 0,3% χαμηλότερα, κοντά στα $2.413. Η συμπεριφορά τους επιβεβαιώνει ότι σε μια άμεση κρίση ρευστότητας τα κρυπτονομίσματα εξακολουθούν να λειτουργούν περισσότερο ως assets υψηλού κινδύνου παρά ως σταθερά γεωπολιτικά καταφύγια.

Τι σημαίνει για την Κύπρο

Η Κύπρος δεν επηρεάζεται μόνο από την τελική τιμή του Brent. Η νησιωτική οικονομία είναι εκτεθειμένη στο κόστος θαλάσσιων μεταφορών, αεροπορικών καυσίμων, ηλεκτροπαραγωγής και εισαγόμενων προϊόντων. Μια παρατεταμένη περίοδος πετρελαίου πάνω από τα $95 μπορεί να μεταφερθεί σταδιακά στις τιμές καυσίμων, στα ναύλα και στον πληθωρισμό υπηρεσιών.

Οι κυπριακές επιχειρήσεις με υψηλή κατανάλωση ενέργειας ή μεταφορικό κόστος αντιμετωπίζουν διπλή πίεση: ακριβότερες πρώτες ύλες και υψηλότερο κόστος χρηματοδότησης, εάν οι διεθνείς αποδόσεις παραμείνουν κοντά στα τρέχοντα επίπεδα.

Τα τρία σήματα που θα κρίνουν τη συνέχεια

Οι αγορές θα παρακολουθήσουν πρώτα εάν οι ιρανικές επιθέσεις προκαλέσουν επιβεβαιωμένες αμερικανικές απώλειες. Ένα τέτοιο γεγονός θα αύξανε απότομα την πιθανότητα ευρύτερης απάντησης από την Ουάσιγκτον.

Δεύτερο σημείο είναι η πραγματική ροή δεξαμενόπλοιων στο Ορμούζ και όχι μόνο οι πολιτικές δηλώσεις. Τρίτο είναι η διάρκεια του πετρελαϊκού ράλι. Εάν το Brent σταθεροποιηθεί πάνω από τα $95, η συζήτηση θα μετακινηθεί γρήγορα από το προσωρινό ασφάλιστρο πολέμου στις προβλέψεις πληθωρισμού και στις αποφάσεις της Fed.

Η νέα επίθεση δεν είναι πλέον μόνο στρατιωτικό γεγονός. Είναι ταυτόχρονο σοκ σε ενέργεια, επιτόκια και αποτιμήσεις, με το Ορμούζ να παραμένει ο μηχανισμός που μεταφέρει μια περιφερειακή σύγκρουση στον παγκόσμιο οικονομικό λογαριασμό.

The post ΕΚΤΑΚΤΟ: Ιρανικοί πύραυλοι κατά αμερικανικών βάσεων – Brent πάνω από $95, βουτιά στις αγορές appeared first on moneymatters.cy.

Διαβάστε Περισσότερα...