Το ισχυρό β΄ τρίμηνο των ελληνικών τραπεζών οδηγεί σε νέο γύρο αναβαθμίσεων. Οι βασικές λειτουργικές επιδόσεις, η αύξηση των δανείων και η προοπτική υψηλότερων διανομών διατηρούν θετική τη στάση των Citi, UBS, Jefferies και NBG Securities.
- Η Citi δίνει τιμή-στόχο €20 για την Εθνική.
- Η UBS βλέπει €12 για Πειραιώς και €5,10 για Eurobank.
- Τα ομαλοποιημένα καθαρά κέρδη αυξήθηκαν 12,9% τριμηνιαία.
- Η επιχειρηματική πίστη ενισχύθηκε κατά 14,5% ετησίως.
Οι νέοι στόχοι
Η Citi αύξησε τον στόχο της Εθνικής στα €20 από €17, με συνολική δυνητική απόδοση περίπου 28,2% μαζί με το μέρισμα. Για την Πειραιώς δίνει €11,40, ενώ για την Alpha Bank €5,30. Η Jefferies τοποθετεί την Alpha στα €5,25.
Η UBS διατηρεί σύσταση αγοράς και για τις τέσσερις συστημικές τράπεζες, με στόχους €12 για Πειραιώς, €18,70 για Εθνική, €5,10 για Eurobank και €4,90 για Alpha.
Γιατί ανεβαίνουν οι εκτιμήσεις
Τα βασικά έσοδα αυξήθηκαν κατά 7% σε τριμηνιαία βάση, τα προ προβλέψεων κέρδη κατά 11,6% και τα ομαλοποιημένα καθαρά κέρδη έφθασαν περίπου τα €1,36 δισ.. Η ανάπτυξη εταιρικών δανείων αντισταθμίζει μέρος της πίεσης στα επιτοκιακά περιθώρια.
Ο κλάδος εξακολουθεί να διαπραγματεύεται με έκπτωση περίπου 12% έναντι των ευρωπαϊκών τραπεζών στα κέρδη του 2027. Το περιθώριο ανόδου εξαρτάται πλέον από την ποιότητα της πιστωτικής ανάπτυξης και τη συνέπεια στις διανομές.
The post Ελληνικές τράπεζες: Οι οίκοι ανεβάζουν τον πήχη μετά το ισχυρό β΄ τρίμηνο appeared first on moneymatters.cy.
