Η Κύπρος πέτυχε ακόμη ένα σημαντικό ορόσημο για το τραπεζικό της σύστημα, καθώς τα μη εξυπηρετούμενα δάνεια (NPLs) υποχώρησαν στο μόλις 0,8% κατά το πρώτο τρίμηνο του 2026, καταγράφοντας μία από τις καλύτερες επιδόσεις στην Ευρώπη. Σύμφωνα με τη νέα ανάλυση της Scope Ratings, η χώρα σημείωσε τη μεγαλύτερη ετήσια βελτίωση μεταξύ όλων των ευρωπαϊκών αγορών που εξετάστηκαν, επιβεβαιώνοντας τη θεαματική εξυγίανση των τραπεζικών ισολογισμών μετά την κρίση της προηγούμενης δεκαετίας.
Ωστόσο, ο διεθνής οίκος αξιολόγησης προειδοποιεί ότι η εικόνα αυτή δεν πρέπει να δημιουργεί εφησυχασμό. Η επιδείνωση του γεωπολιτικού περιβάλλοντος, οι αυξημένες τιμές ενέργειας και οι πληθωριστικές πιέσεις ενδέχεται να επηρεάσουν την ποιότητα του ενεργητικού των ευρωπαϊκών τραπεζών κατά το υπόλοιπο του έτους.
Ιστορικό χαμηλό για την Κύπρο
Τα στοιχεία δείχνουν ότι ο δείκτης μη εξυπηρετούμενων δανείων στην Κύπρο μειώθηκε από 0,9% στο τέλος του 2025 σε 0,8% τον Μάρτιο του 2026.
Η πρόοδος είναι ακόμη πιο εντυπωσιακή σε ετήσια βάση, καθώς πριν από έναν χρόνο ο δείκτης βρισκόταν στο 1,9%, γεγονός που σημαίνει ότι η Κύπρος κατέγραψε μείωση κατά μία ποσοστιαία μονάδα, τη μεγαλύτερη μεταξύ των χωρών της ανάλυσης.
Ακόμη πιο χαρακτηριστική είναι η εικόνα της τελευταίας πενταετίας. Από το 11,5% στο τέλος του 2020, τα κόκκινα δάνεια υποχώρησαν σταδιακά στο 4,1% το 2021, 3,1% το 2022, 2,4% το 2023, 1,9% το 2024 και πλέον στο 0,8%, αποτυπώνοντας μία από τις ταχύτερες διαδικασίες εξυγίανσης τραπεζικού συστήματος στην Ευρώπη.
Από τις καλύτερες επιδόσεις στην Ευρώπη
Με βάση τα στοιχεία της Scope Ratings, μόνο η Λιθουανία και το Λιχτενστάιν εμφάνισαν χαμηλότερο δείκτη, στο 0,4%.
Ακολουθούν η Κύπρος με 0,8%, η Εσθονία και η Νορβηγία με 0,9%, ενώ στον αντίποδα βρίσκονται χώρες όπως η Πολωνία (3,6%), η Ρουμανία (3,2%), η Ελλάδα (2,7%), η Πορτογαλία (1,9%) και η Βουλγαρία (1,9%).
Παρότι και η Ελλάδα συνεχίζει τη σημαντική αποκλιμάκωση των τελευταίων ετών, παραμένει αισθητά υψηλότερα από την Κύπρο.
Σταθερή εικόνα στις ευρωπαϊκές τράπεζες
Σε επίπεδο Ευρωπαϊκής Ένωσης, η Scope διαπιστώνει ότι η ποιότητα του ενεργητικού παρέμεινε γενικά ανθεκτική κατά το πρώτο τρίμηνο του 2026.
Ο μέσος δείκτης μη εξυπηρετούμενων δανείων διαμορφώθηκε στο 1,8%, παραμένοντας ουσιαστικά αμετάβλητος σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο.
Ωστόσο, παρατηρούνται οι πρώτες ενδείξεις επιδείνωσης σε ορισμένες αγορές, κυρίως στην Ισπανία και το Βέλγιο, όπου αυξήθηκαν τόσο τα επιχειρηματικά όσο και τα στεγαστικά προβληματικά δάνεια.
Οι γεωπολιτικοί κίνδυνοι αλλάζουν το σκηνικό
Παρά τη σημερινή θετική εικόνα, η Scope εκτιμά ότι το δεύτερο εξάμηνο του 2026 ενδέχεται να είναι πιο απαιτητικό για τον ευρωπαϊκό τραπεζικό κλάδο.
Οι γεωπολιτικές εντάσεις στη Μέση Ανατολή, η αβεβαιότητα στις διεθνείς αγορές και ο κίνδυνος νέων αυξήσεων στις τιμές της ενέργειας ενδέχεται να επηρεάσουν αρνητικά τόσο την οικονομική δραστηριότητα όσο και τη δυνατότητα αποπληρωμής δανείων από επιχειρήσεις και νοικοκυριά.
Παρότι οι άμεσες εκθέσεις των περισσότερων τραπεζών στις εμπόλεμες περιοχές είναι περιορισμένες, οι έμμεσες επιπτώσεις μέσω του πληθωρισμού, της ανάπτυξης και της μεταβλητότητας των αγορών θεωρούνται σημαντικότερες.
Αυξάνονται οι προβλέψεις των τραπεζών
Ένα ακόμη στοιχείο που καταγράφει η έκθεση είναι η αύξηση του κόστους κινδύνου.
Οι ευρωπαϊκές τράπεζες σχημάτισαν προβλέψεις που αντιστοιχούν σε 56 μονάδες βάσης κατά το πρώτο τρίμηνο του 2026, έναντι μέσου όρου 48 μονάδων βάσης την περίοδο 2021-2025.
Η εξέλιξη αυτή δείχνει ότι, παρά τα ιστορικά χαμηλά επίπεδα των μη εξυπηρετούμενων δανείων, οι διοικήσεις των τραπεζών προετοιμάζονται για ένα πιο αβέβαιο οικονομικό περιβάλλον.
MoneyMatters Insight
Η πτώση των κόκκινων δανείων κάτω από το 1% αποτελεί μία από τις σημαντικότερες επιτυχίες του κυπριακού τραπεζικού συστήματος μετά την κρίση της προηγούμενης δεκαετίας. Οι ισολογισμοί των τραπεζών είναι πλέον αισθητά ισχυρότεροι, δημιουργώντας μεγαλύτερα περιθώρια για νέες χρηματοδοτήσεις προς επιχειρήσεις και νοικοκυριά. Ωστόσο, το νέο στοίχημα δεν αφορά πλέον την εξυγίανση των χαρτοφυλακίων, αλλά τη διατήρηση αυτής της ποιότητας σε ένα περιβάλλον αυξημένων γεωπολιτικών και οικονομικών κινδύνων.
The post Κύπρος: Στο 0,8% τα κόκκινα δάνεια – Από τις καλύτερες επιδόσεις στην Ευρώπη appeared first on moneymatters.cy.
