Σε μια σημαντική στροφή της ευρωπαϊκής τραπεζικής πολιτικής προσανατολίζεται η Ευρωπαϊκή Επιτροπή, εξετάζοντας τη μείωση ορισμένων κεφαλαιακών απαιτήσεων που επιβάλλονται στις τράπεζες. Στόχος είναι η ενίσχυση της ανταγωνιστικότητας του ευρωπαϊκού χρηματοπιστωτικού τομέα απέναντι στις Ηνωμένες Πολιτείες και το Ηνωμένο Βασίλειο, όπου ήδη προωθούνται κινήσεις χαλάρωσης του κανονιστικού πλαισίου.
Σύμφωνα με πληροφορίες των Politico και Financial Times, η Κομισιόν αναμένεται να παρουσιάσει σχετική έκθεση, η οποία προτείνει σειρά αλλαγών στους κανόνες εποπτείας και κεφαλαιακής επάρκειας των τραπεζών.
Στο στόχαστρο οι απαιτήσεις Πυλώνα 2
Η σημαντικότερη αλλαγή αφορά την κατάργηση των πρόσθετων κεφαλαιακών απαιτήσεων Πυλώνα 2 που σχετίζονται με τον δείκτη μόχλευσης (leverage ratio).
Εάν η πρόταση υιοθετηθεί, θα περιοριστεί η δυνατότητα των εποπτικών αρχών, όπως η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα (ΕΚΤ), να επιβάλλουν επιπλέον κεφαλαιακές απαιτήσεις στις τράπεζες πέραν των βασικών κανονιστικών ορίων.
Η αλλαγή αυτή αποτελεί πάγιο αίτημα του τραπεζικού κλάδου, ο οποίος υποστηρίζει ότι οι πολλαπλές εποπτικές απαιτήσεις οδηγούν σε υπερβολική δέσμευση κεφαλαίων, μειώνοντας τη δυνατότητα χορήγησης νέων δανείων προς επιχειρήσεις και νοικοκυριά.
Μείωση των buffers και λιγότερη γραφειοκρατία
Πέρα από τις αλλαγές στον Πυλώνα 2, η έκθεση εισηγείται:
- μείωση του αριθμού των πρόσθετων κεφαλαιακών αποθεμάτων ασφαλείας (buffers),
- απλούστευση των διαδικασιών εποπτικής αναφοράς,
- επανεξέταση της εντολής της Ευρωπαϊκής Αρχής Τραπεζών (EBA),
- περιορισμό των διοικητικών και κανονιστικών βαρών για τα πιστωτικά ιδρύματα.
Η Κομισιόν εκτιμά ότι ένα πιο ευέλικτο εποπτικό πλαίσιο θα επιτρέψει στις ευρωπαϊκές τράπεζες να λειτουργούν πιο ανταγωνιστικά σε διεθνές επίπεδο, χωρίς να υπονομεύεται η χρηματοπιστωτική σταθερότητα.
Θετική εξέλιξη για τις ελληνικές τράπεζες
Οι προτεινόμενες αλλαγές αναμένεται να έχουν ιδιαίτερο ενδιαφέρον και για τις ελληνικές τράπεζες.
Ο τραπεζικός κλάδος στην Ελλάδα ζητούσε εδώ και καιρό μεγαλύτερη ευελιξία στις κεφαλαιακές απαιτήσεις, υποστηρίζοντας ότι η υπερβολική δέσμευση κεφαλαίων περιορίζει την ικανότητα χρηματοδότησης της πραγματικής οικονομίας και των νέων επενδύσεων.
Εφόσον οι αλλαγές εγκριθούν, οι ελληνικές τράπεζες θα αποκτήσουν μεγαλύτερα περιθώρια αξιοποίησης των κεφαλαίων τους, γεγονός που θα μπορούσε να στηρίξει την πιστωτική επέκταση τα επόμενα χρόνια.
Νέα προσέγγιση για την Τραπεζική Ένωση
Η έκθεση σηματοδοτεί και μια αλλαγή στρατηγικής στο ζήτημα της ολοκλήρωσης της Τραπεζικής Ένωσης.
Η Ευρωπαϊκή Επιτροπή φαίνεται να εγκαταλείπει, τουλάχιστον προς το παρόν, την πρόταση για τη δημιουργία ενός πλήρους πανευρωπαϊκού συστήματος εγγύησης καταθέσεων (European Deposit Insurance Scheme – EDIS).
Η συγκεκριμένη πρωτοβουλία παρέμενε σε αδιέξοδο επί σειρά ετών, κυρίως λόγω της αντίθεσης της Γερμανίας και άλλων κρατών-μελών, τα οποία δεν επιθυμούσαν την πλήρη αμοιβαιοποίηση των τραπεζικών κινδύνων.
Ρευστότητα αντί κοινής εγγύησης
Αντί για κοινό ευρωπαϊκό ταμείο εγγύησης καταθέσεων, οι Βρυξέλλες εξετάζουν πλέον έναν διαφορετικό μηχανισμό.
Η νέα προσέγγιση προβλέπει τη δημιουργία εργαλείου που θα μπορεί να παρέχει έκτακτη ρευστότητα στα εθνικά ταμεία εγγύησης καταθέσεων όταν προκύπτουν κρίσεις ή αυξημένες ανάγκες.
Με τον τρόπο αυτό επιχειρείται να ενισχυθεί η σταθερότητα του ευρωπαϊκού τραπεζικού συστήματος, χωρίς να απαιτηθεί πλήρης κοινή ανάληψη κινδύνων μεταξύ των κρατών-μελών.
Στροφή προς μεγαλύτερη ανταγωνιστικότητα
Οι προτάσεις της Κομισιόν εντάσσονται στη γενικότερη προσπάθεια της Ευρωπαϊκής Ένωσης να ενισχύσει την ανταγωνιστικότητα του χρηματοπιστωτικού της τομέα.
Οι τραπεζικές αρχές στην Ευρώπη βρίσκονται αντιμέτωπες με την πρόκληση να διατηρήσουν υψηλά επίπεδα χρηματοπιστωτικής σταθερότητας, αποφεύγοντας όμως την υπερβολική ρύθμιση που, σύμφωνα με τις τράπεζες, περιορίζει την ανάπτυξη και τις επενδύσεις.
Η συζήτηση αποκτά ακόμη μεγαλύτερη σημασία καθώς τόσο οι Ηνωμένες Πολιτείες όσο και το Ηνωμένο Βασίλειο εξετάζουν αντίστοιχες παρεμβάσεις για την απλοποίηση του εποπτικού πλαισίου των τραπεζών.
MoneyMatters Insight
Η συζήτηση που ανοίγει η Ευρωπαϊκή Επιτροπή αντανακλά τη μετατόπιση των προτεραιοτήτων της ευρωπαϊκής τραπεζικής πολιτικής. Μετά από περισσότερο από μία δεκαετία αυστηρότερων κανόνων που ακολούθησαν την παγκόσμια χρηματοπιστωτική κρίση, οι Βρυξέλλες αναζητούν πλέον μια καλύτερη ισορροπία μεταξύ σταθερότητας και ανταγωνιστικότητας. Για τις τράπεζες, η χαλάρωση ορισμένων κεφαλαιακών απαιτήσεων μπορεί να μεταφραστεί σε μεγαλύτερη δυνατότητα χρηματοδότησης της οικονομίας. Ωστόσο, η πρόκληση για τις ευρωπαϊκές αρχές θα είναι να διασφαλίσουν ότι η ενίσχυση της ανταγωνιστικότητας δεν θα συνοδευτεί από αύξηση των κινδύνων για το χρηματοπιστωτικό σύστημα.
The post Η Κομισιόν ανοίγει τον δρόμο για χαλάρωση των κεφαλαιακών κανόνων στις τράπεζες appeared first on moneymatters.cy.
