- Τα κέρδη εξαμήνου αυξήθηκαν κατά 7% στα €252 εκατ., με το δεύτερο τρίμηνο να συνεισφέρει €131 εκατ..
- Το ενδιάμεσο μέρισμα ανέρχεται σε €0,24 ανά μετοχή ή περίπου €105 εκατ., αυξημένο κατά 20%.
- Η Τράπεζα αναβάθμισε την πρόβλεψη για τα καθαρά έσοδα από τόκους του 2026 σε περίπου €750 εκατ.
Κέρδη μετά από φόρους ύψους €252 εκατ. ανακοίνωσε η Τράπεζα Κύπρου για το πρώτο εξάμηνο του 2026, συνδυάζοντας υψηλή απόδοση κεφαλαίων, επιτάχυνση του δανειακού χαρτοφυλακίου και αυξημένη επιστροφή μετρητών στους μετόχους.
Τα επίσημα αποτελέσματα επιβεβαιώνουν και ξεπερνούν την εικόνα που είχε σκιαγραφήσει η αγορά πριν από την ανακοίνωση. Όπως είχε γράψει το MoneyMatters στην προεπισκόπηση των αποτελεσμάτων, οι επενδυτές περίμεναν κυρίως την αντοχή των εσόδων από τόκους, την ποιότητα ενεργητικού και το ύψος της διανομής.
Σύμφωνα με την επίσημη ανακοίνωση της Τράπεζας Κύπρου, τα κέρδη αυξήθηκαν κατά 7% σε ετήσια βάση, από €235 εκατ. το αντίστοιχο διάστημα του 2025. Το δεύτερο τρίμηνο απέφερε €131 εκατ., αυξημένα κατά 8% από τα €121 εκατ. του πρώτου τριμήνου.
Μέρισμα €105 εκατ. και πληρωμή τον Οκτώβριο
Το Διοικητικό Συμβούλιο ενέκρινε ενδιάμεσο μέρισμα €0,24 ανά συνήθη μετοχή, συνολικού ύψους περίπου €105 εκατ.. Η διανομή είναι αυξημένη κατά 20% σε ετήσια βάση και αντιστοιχεί σε payout ratio 44% της προσαρμοσμένης επαναλαμβανόμενης κερδοφορίας του εξαμήνου.
Η αποκοπή έχει οριστεί για τις 21 Σεπτεμβρίου 2026, η ημερομηνία καταγραφής δικαιούχων για τις 22 Σεπτεμβρίου και η πληρωμή για τις 21 Οκτωβρίου 2026.
Η Τράπεζα διατηρεί για το 2026 στόχο κανονικής διανομής στο 70% και πρόσθετου μερίσματος έως 20%, άρα συνολικό payout έως 90% της προσαρμοσμένης επαναλαμβανόμενης κερδοφορίας.
Τα επιτόκια πίεσαν το περιθώριο, όχι τα έσοδα
Τα καθαρά έσοδα από τόκους διαμορφώθηκαν σε €369 εκατ., ουσιαστικά αμετάβλητα σε ετήσια βάση. Το καθαρό επιτοκιακό περιθώριο υποχώρησε κατά 22 μονάδες βάσης στο 2,83%, όμως η αύξηση των δανείων και η διαχείριση του ισολογισμού απορρόφησαν την πίεση. Στο δεύτερο τρίμηνο, τα καθαρά έσοδα από τόκους αυξήθηκαν κατά 4% στα €188 εκατ..
Τα συνολικά έσοδα ενισχύθηκαν κατά 1% στα €515 εκατ., με τα καθαρά έσοδα από προμήθειες στα €90 εκατ., αυξημένα κατά 3%, και το καθαρό ασφαλιστικό αποτέλεσμα στα €33 εκατ., αυξημένο κατά 35%.
Ο δείκτης κόστους προς έσοδα, εξαιρουμένων των ειδικών επιβαρύνσεων, παρέμεινε στο 36%. Οι ειδικές εισφορές και λοιπές επιβαρύνσεις αυξήθηκαν κατά 47% στα €23 εκατ., χωρίς να ανατρέψουν τη συνολική λειτουργική εικόνα.
Νέα δάνεια €1,6 δισ. και «κόκκινα» δάνεια μόλις 1%
Τα μεικτά δάνεια ανήλθαν σε €11,49 δισ., καταγράφοντας αύξηση 5% από την αρχή του έτους και 8% σε ετήσια βάση. Οι νέες χορηγήσεις του εξαμήνου έφτασαν τα €1,6 δισ., αυξημένες κατά 2%, ενώ μόνο στο δεύτερο τρίμηνο χορηγήθηκαν €812 εκατ..
Οι καταθέσεις αυξήθηκαν σε €22,8 δισ., κατά 3% από την αρχή του έτους και 9% σε ετήσια βάση. Ο καθαρός δείκτης δανείων προς καταθέσεις διαμορφώθηκε στο 50%, αναδεικνύοντας το μεγάλο απόθεμα ρευστότητας.
Τα μη εξυπηρετούμενα ανοίγματα περιορίστηκαν στα €118 εκατ. και ο δείκτης NPE στο 1,0%, από 1,2% στο τέλος του 2025. Η κάλυψη των NPE ενισχύθηκε στο 149%, ενώ το κόστος κινδύνου ήταν καθαρή αναστροφή 12 μονάδων βάσης.
ROTE 18,8% και ισχυρά κεφάλαια
Η απόδοση ενσώματων ιδίων κεφαλαίων διαμορφώθηκε στο 18,8% για το εξάμηνο και στο 19,2% για το δεύτερο τρίμηνο. Τα βασικά κέρδη ανά μετοχή ανήλθαν σε €0,58.
Ο δείκτης CET1 παρέμεινε στο 20,9% και ο συνολικός δείκτης κεφαλαίου στο 25,8%, αφού έχει ήδη ληφθεί υπόψη πρόβλεψη κανονικής διανομής με payout 70%. Η οργανική δημιουργία κεφαλαίου έφτασε τις 225 μονάδες βάσης.
Αναβάθμιση προβλέψεων για το 2026
Η διοίκηση αναβάθμισε την πρόβλεψη για τα καθαρά έσοδα από τόκους του 2026 σε περίπου €750 εκατ., επικαλούμενη την ταχύτερη και μεγαλύτερη άνοδο των επιτοκίων, μαζί με την ισχυρή πιστωτική επέκταση. Παράλληλα, εκτιμά ότι ο στόχος αύξησης δανείων άνω του 5% θα επιτευχθεί με άνεση.
Η πρόβλεψη για τον δείκτη κόστους προς έσοδα αναθεωρήθηκε χαμηλότερα, σε κάτω από 40%, ενώ η ROTE αναμένεται πλέον προς το ανώτερο άκρο του στόχου για απόδοση «μεσαίων διψήφιων ποσοστών».
Το βασικό επενδυτικό μήνυμα είναι ότι η Τράπεζα Κύπρου διατηρεί την κερδοφορία της παρά τη μεταβολή του επιτοκιακού περιβάλλοντος, αυξάνει το δανειακό της χαρτοφυλάκιο χωρίς επιδείνωση της ποιότητας ενεργητικού και μετατρέπει το πλεονάζον κεφάλαιο σε υψηλότερες διανομές.
The post Τράπεζα Κύπρου: Κέρδη €252 εκατ. και μέρισμα €105 εκατ. – Αναβαθμίζει τις προβλέψεις appeared first on moneymatters.cy.
