Ισχυρό κύμα αγορών σάρωσε τις διεθνείς αγορές τη Δευτέρα μετά τη συμφωνία μεταξύ Ηνωμένων Πολιτειών και Ιράν για την επαναλειτουργία των Στενών του Ορμούζ, με τους επενδυτές να προεξοφλούν αποκλιμάκωση των γεωπολιτικών κινδύνων και επιστροφή των ενεργειακών ροών στην κανονικότητα.
Η αντίδραση ήταν άμεση σε όλες τις κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων. Οι μετοχές κατέγραψαν ισχυρά κέρδη, οι αποδόσεις των κρατικών ομολόγων υποχώρησαν, το δολάριο έχασε έδαφος, ενώ οι τιμές του πετρελαίου σημείωσαν τη μεγαλύτερη ημερήσια πτώση των τελευταίων μηνών.
Ιστορικό υψηλό για τον Nikkei
Στο επίκεντρο του επενδυτικού ενδιαφέροντος βρέθηκαν οι ασιατικές αγορές.
Ο δείκτης Nikkei 225 της Ιαπωνίας εκτινάχθηκε κατά 4,70%, φτάνοντας στις 69.119 μονάδες, καταγράφοντας νέο ιστορικό υψηλό.
Ακόμη ισχυρότερη ήταν η άνοδος στη Νότια Κορέα, όπου ο Kospi σημείωσε κέρδη 4,87%, ενώ ο ευρύτερος δείκτης ασιατικών μετοχών ενισχύθηκε κατά 3,32%.
Παράλληλα, τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης του S&P 500 κινήθηκαν υψηλότερα κατά 1,1%, προμηνύοντας θετικό άνοιγμα και για τη Wall Street.
Βουτιά στο πετρέλαιο
Η μεγαλύτερη αντίδραση καταγράφηκε στην αγορά ενέργειας.
Το Brent υποχώρησε περισσότερο από 4%, κοντά στα 83 δολάρια ανά βαρέλι, ενώ το αμερικανικό WTI κατέγραψε πτώση 5,5%, στα 80,17 δολάρια.
Η αγορά θεωρεί ότι η επαναλειτουργία του Ορμούζ θα αποκαταστήσει τις ενεργειακές ροές από τη Μέση Ανατολή και θα μειώσει το γεωπολιτικό premium που είχε ενσωματωθεί στις τιμές του πετρελαίου κατά τη διάρκεια της κρίσης.
Για τις κεντρικές τράπεζες, η εξέλιξη αυτή αποτελεί θετική είδηση, καθώς μειώνει τους κινδύνους νέας ενεργειακής ώθησης στον πληθωρισμό.
Κέρδη για ομόλογα και επενδυτές
Η αποκλιμάκωση των πληθωριστικών ανησυχιών οδήγησε σε αγορές κρατικών ομολόγων.
Η απόδοση του αμερικανικού 10ετούς τίτλου υποχώρησε κατά περίπου 6 μονάδες βάσης, στο 4,42%, καθώς οι επενδυτές εκτιμούν ότι η Federal Reserve ίσως χρειαστεί λιγότερο επιθετική νομισματική πολιτική.
Οι αγορές παραγώγων αναθεώρησαν επίσης τις εκτιμήσεις τους για τα επιτόκια, περιορίζοντας τις πιθανότητες νέων αυξήσεων μέχρι το τέλος του έτους.
Η πτώση των αποδόσεων αποτελεί θετική εξέλιξη τόσο για τις μετοχές όσο και για τις επιχειρήσεις που αναζητούν χρηματοδότηση.
Άνοδος σε χρυσό, ασήμι και Bitcoin
Παρά τη βελτίωση του επενδυτικού κλίματος, οι αγορές πολύτιμων μετάλλων διατήρησαν τη δυναμική τους.
Ο χρυσός ενισχύθηκε κατά 2,6%, φτάνοντας στα 4.329,82 δολάρια ανά ουγγιά, ενώ το ασήμι κατέγραψε άνοδο σχεδόν 4%.
Κέρδη σημείωσε και ο χαλκός, ο οποίος ξεπέρασε τα 13.856 δολάρια ανά τόνο, αντανακλώντας προσδοκίες για ισχυρότερη παγκόσμια οικονομική δραστηριότητα.
Στην αγορά κρυπτονομισμάτων, το Bitcoin κατέγραψε άνοδο 2,5%, αγγίζοντας τα 65.575 δολάρια, στο υψηλότερο επίπεδο των τελευταίων σχεδόν δύο εβδομάδων.
Το βλέμμα στην Παρασκευή
Παρότι οι αγορές γιορτάζουν τη συμφωνία, αρκετοί αναλυτές υπενθυμίζουν ότι η πραγματική δοκιμασία θα έρθει με την εφαρμογή της.
Ο Ντόναλντ Τραμπ δήλωσε ότι τα Στενά του Ορμούζ θα ανοίξουν ξανά την Παρασκευή, ωστόσο οι επενδυτές περιμένουν να δουν εάν η συμφωνία θα εφαρμοστεί χωρίς νέες εντάσεις ή απρόβλεπτες εξελίξεις.
Η ασφαλής διέλευση των πρώτων δεξαμενόπλοιων και η αποκατάσταση των ενεργειακών ροών θα αποτελέσουν το βασικό τεστ για τη βιωσιμότητα της συμφωνίας.
MoneyMatters Insight
Οι αγορές έστειλαν ένα ξεκάθαρο μήνυμα: θεωρούν ότι η συμφωνία ΗΠΑ – Ιράν μειώνει σημαντικά τον κίνδυνο ενός νέου ενεργειακού σοκ. Η πτώση του πετρελαίου, η άνοδος των μετοχών και η αποκλιμάκωση των αποδόσεων στα ομόλογα δείχνουν ότι οι επενδυτές προεξοφλούν ένα πιο ευνοϊκό περιβάλλον για την παγκόσμια οικονομία. Ωστόσο, η εμπειρία έχει δείξει ότι στη Μέση Ανατολή οι γεωπολιτικοί κίνδυνοι μπορούν να επανεμφανιστούν γρήγορα. Μέχρι να αποκατασταθεί πλήρως η ναυσιπλοΐα στο Ορμούζ, η μεταβλητότητα δύσκολα θα εξαφανιστεί από τις αγορές.
The post Βουτιά στο πετρέλαιο, άλμα στις μετοχές – Οι αγορές γιορτάζουν τη συμφωνία appeared first on moneymatters.cy.
